五指山下一对老夫妇生下一只蛤蟆，晚上脱去外皮变成俊俏的后生，白天又恢复原形。他练就一身武艺，还能口喷毒气。一次，官兵进攻五指山，黎王贴榜打退官兵可以娶公主。蛤蟆打退了官兵，遭黎王变卦，蛤蟆脱去蛙皮，黎王以为是宝贝穿上变为蛤蟆。蛤蟆被拥戴为新黎王。